Et sagn fortæller om en kæmpe jætte eller trold, der har efterladt aftryk af sine fingre og knyttede hånd, da han i raseri tog en håndfuld jord og kastede den bort. Hullet blev til Sunds Sø, og det bortkastede materiale blev til Linnebjerg syd for Ilskov.

Søen har også givet området navn, i 1340 kaldes det Sunzsæ.

Fiskeriets betydning og fiskerettighederne vidner en præsteindberetning fra 1766 om: “Hvorfor ald Fordelen som kunde haves af Søen, overlades af Herningsholms Ejere til nogle faae Personer. Disse ved Vaad, Nidgarn og Lyster forsiuner smukt deres egne husholdninger med skiøne Giedder, Aborrer og Skaller”.